Tutorial básico de opções Hoje em dia, muitas carteiras de investidores incluem investimentos como fundos mútuos. ações e títulos. Mas a variedade de valores mobiliários que você possui à sua disposição não termina. Outro tipo de segurança, denominada opção, apresenta um mundo de oportunidades para investidores sofisticados. O poder das opções reside na sua versatilidade. Eles permitem que você adapte ou ajuste sua posição de acordo com qualquer situação que surgir. As opções podem ser tão especulativas quanto conservadoras como você deseja. Isso significa que você pode fazer tudo, desde proteger uma posição de uma queda para apostas abertas sobre o movimento de um mercado ou índice. 13 Essa versatilidade, no entanto, não vem sem seus custos. As opções são títulos complexos e podem ser extremamente arriscadas. É por isso que, ao negociar opções, você verá um aviso legal como o seguinte: 13 As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos. A negociação de opções pode ser de natureza especulativa e suportar um risco substancial de perda. Apenas investe com capital de risco. 13 Apesar do que alguém lhe disser, a negociação de opções envolve risco, especialmente se você não sabe o que está fazendo. Por causa disto, muitas pessoas sugerem que se afaste das opções e esqueça sua existência. 13 Por outro lado, ignorar qualquer tipo de investimento coloca você em uma posição fraca. Talvez a natureza especulativa das opções não se ajuste ao seu estilo. Não há problema - então não especule nas opções. Mas, antes de decidir não investir em opções, você deve entendê-las. Não aprender como as opções funcionam é tão perigoso como saltar diretamente: sem saber sobre opções, você não perderia apenas ter outro item em sua caixa de ferramentas de investimento, mas também perderia informações sobre o funcionamento de algumas das maiores corporações mundiais. Quer se trate de proteger o risco de transações cambiais ou de dar a propriedade dos empregados sob a forma de opções de compra de ações, a maioria dos multi-nacionais hoje usa opções de alguma forma. 13 Este tutorial irá apresentá-lo aos fundamentos das opções. Tenha em mente que a maioria dos comerciantes de opções tem muitos anos de experiência, então não espere ser um especialista imediatamente após ler este tutorial. Se você não está familiarizado com o funcionamento do mercado de ações, confira o tutorial do Stock Basics. Uma compreensão completa do risco é essencial no comércio de opções. Então, é conhecer os fatores que afetam o preço da opção. As ações não são as únicas opções de títulos subjacentes. Saiba como usar as opções FOREX com fins lucrativos e hedge. Investir no Google (GOOG) geralmente exige que você pague o preço da ação multiplicado pelo número de ações compradas. Uma alternativa usando menor capital envolve o uso de opções. Saiba mais sobre opções de estoque, incluindo algumas terminologias básicas e a fonte de lucros. Aprender a entender o idioma das cadeias de opções o ajudará a se tornar um comerciante mais informado. Se você quiser usar a vantagem para sua vantagem, você deve saber quantos contratos comprar. Os contratos de futuros estão disponíveis para todo tipo de produtos financeiros, desde índices de ações até metais preciosos. As opções de negociação com base em futuros significam a compra de opções de compra ou de venda com base na direção. As opções de índice são menos voláteis e mais líquidas que as opções normais. Compreenda como trocar opções de índice com esta simples introdução. Há momentos em que um investidor não deve exercer uma opção. Descubra quando segurar e quando dobrar. Perguntas freqüentes A depreciação pode ser usada como uma despesa dedutível para reduzir os custos tributários, reforçando o fluxo de caixa. Saiba como Warren Buffett se tornou tão bem sucedido por meio de sua participação em várias escolas de prestígio e suas experiências do mundo real. O Instituto CFA permite a um indivíduo uma quantidade ilimitada de tentativas em cada exame. Embora você possa tentar o exame. Conheça os salários médios do analista de mercado de ações nos EUA e diferentes fatores que afetam salários e níveis globais. Perguntas freqüentes A depreciação pode ser usada como uma despesa dedutível para reduzir os custos tributários, reforçando o fluxo de caixa. Saiba como Warren Buffett se tornou tão bem sucedido por meio de sua participação em várias escolas de prestígio e suas experiências do mundo real. O Instituto CFA permite a um indivíduo uma quantidade ilimitada de tentativas em cada exame. Embora você possa tentar o exame. Conheça os salários médios dos analistas do mercado de ações nos EUA e os diferentes fatores que afetam os salários e os níveis globais. Saiba o básico de como negociar opções de ações 8211 Ligue 038 Opções de venda explicadas Os altos e baixos do investimento no mercado de ações podem ser prejudiciais aos nervos, mesmo para Os investidores mais experientes. Tomar riscos com o seu dinheiro é sempre uma fonte de ansiedade. Felizmente, existem algumas estratégias de gerenciamento de risco de investimento que você pode utilizar ao prosseguir maiores investimentos no mercado de ações. Uma forma de obter acesso ao mercado sem o risco de realmente comprar ações ou vender ações é através de opções. Como as opções são negociadas a um preço significativamente menor do que o preço da ação subjacente, o investimento em opção é uma maneira mais barata de controlar uma posição maior em um estoque sem realmente se apropriar de suas ações. O uso estratégico das opções pode permitir mitigar o risco, mantendo o potencial de grandes lucros, em apenas uma fração do custo de compra de ações de uma ação. O que exatamente é uma opção Uma opção é o direito de comprar ou vender uma segurança a um determinado preço dentro de um período de tempo especificado. Ao invés de possuir as ações de forma definitiva, você deve fazer uma aposta calculada no futuro de um preço de stockrsquos dentro do prazo especificado pela opção. A melhor coisa sobre as opções é que você tem a liberdade de escolher ou não exercê-las. Se você acha errado, você pode simplesmente deixar suas opções expirar. Embora você perca o custo original das opções, você também evita as pesadas perdas que de outra forma você teria incorrido se tivesse pago o preço total do estoque. Com toda essa conversa sobre o quão ótimas são as opções, parece que todos deveriam comprar opções, mesmo assim, eles são mais baratos e têm menor risco. Bem, não tão rápido. Donrsquot esquecer duas coisas: o aspecto limitado das opções, o fato de você realmente ter a propriedade do estoque até que você exercesse suas opções Irsquoll aprofundar esses riscos no contexto dos exemplos abaixo para as opções de chamada e colocação. Agora, aqui está uma análise detalhada dos dois tipos básicos de opções: colocar opções e opções de chamadas. Como funcionam as opções de chamada Quando você escolhe uma opção de compra, sua parte paga o direito de comprar ações em um determinado preço dentro de um prazo especificado. Considere um exemplo em que as ações da Nike (NYSE: NKE) estão vendendo para 90 em julho. Se você acha que o preço aumentará nos próximos meses, você poderia comprar uma opção de seis meses para comprar 100 ações da Nike no dia 31 de janeiro às 100. Você pagaria cerca de 200 por essa opção de chamada assumindo que custa cerca de 2 por ação (Lembre-se de que você só pode comprar em 100 incrementos de ações quando se trata de opções), o que, por sua vez, lhe dará a opção de adquirir 100 ações da Nike a qualquer momento nos próximos seis meses. Compare isso com os 9.000 que você teria pago se você quisesse comprar as ações diretamente (90 multiplicadas por 100 ações) e a diferença é significativa. Cenário 1: Em 10 de dezembro, se ações da Nike estiverem sendo negociadas em 115, você pode exercer sua opção de compra e obter um ganho líquido de 1.300 (o 15 lucro por ação multiplicado por 100 ações menos o investimento original de 200). Você poderia, alternativamente, optar por lucrar ao vender sua opção no mercado aberto para outro investidor. Isso geralmente levará a um ganho similar. Cenário 2: se, no entanto, o preço da Nikersquos caiu e nunca chegou a 100 durante o período de seis meses, você poderia simplesmente deixar a opção expirar e economizar seu dinheiro. Sua única perda seria o custo original de 200. Agora, letrsquos analisa o risco potencial de investir em opções. Primeiro, no cenário 1, onde as partes da Nikersquos nunca chegam a 100 e você perde todo o investimento original de 200, qual foi a sua porcentagem de perda 100. Como ruim por dia ou ano, como alguém teve no mercado vendendo ações, o seu site raramente encontra alguém que sofreu uma 100 perda. A única maneira que isso pode acontecer é se a empresa subjacente faliu e seu preço das ações foi para zero. Como você pode ver, as opções podem levar a enormes perdas. Especialmente quando você o analisa de um ponto percentual de visão. Para ilustrar ainda mais este ponto, letrsquos diz que o preço da ação Nikersquos foi de 99 no último dia em que você poderia exercer suas opções. Claro, você não poderia exercitá-los porque perderia um dólar em cada ação. Mas e se você tivesse investido mais de 9.000 para ações reais e possuía 100 ações. Bem, neste dia que marcou seis meses fora do investimento original, você teria um ganho de 10 (99 versus 90). Imagine que: uma perda de 100 (opções) versus um ganho de 10 (estoque). Como você pode ver, os riscos das opções não podem ser exagerados. Para ser justo, o contrário é verdadeiro para o lado positivo. Se o estoque fosse negociado em mais de 100, você teria um ganho percentual substancialmente maior com opções do que estoque. Por exemplo, se o estoque fosse negociado em 110, isso implicaria um ganho de 400 (10 ganhos em relação ao investimento original por ação) para o investidor da opção e um ganho de aproximadamente 22 para o investidor de ações (20 ganhos em comparação com os 90 originais Investimento por ação). Por fim, com a propriedade, não há nada que o obrigue a vender. Por exemplo, se, após seis meses, as ações da Nike diminuíram, você pode simplesmente manter o estoque se você sentir que ainda tem potencial. Um ano mais tarde, se os súbitos subissem drasticamente, o seu desempenho faz um ganho significativo sem nunca ter sofrido perdas. No entanto, você escolheu investir em opções, você simplesmente teria sido forçado a incorrer em uma perda de 100 após seis meses, sem a escolha de segurá-la, mesmo que você sinta que as ações irão subir de lá. Assim, como você pode ver, há grandes prós e contras de opções, tudo o que você precisa estar profundamente ciente antes de entrar nesta excitante arena de investimento. Como colocar as opções de trabalho Uma opção de colocação é exatamente o oposto de uma opção de chamada. Esta é a opção de vender uma segurança a um preço específico dentro de um período de tempo especificado. Os investidores geralmente compram opções de venda como uma forma de proteção no caso de um preço das ações cair de repente ou o mercado cai completamente. As opções de compra oferecem a capacidade de vender suas ações e proteger sua carteira de investimentos de mudanças súbitas no mercado. Nesse sentido, as opções de venda podem ser usadas como forma de proteger o seu portfólio ou diminuir o risco de seus portfolhos. Neste exemplo, você possui 100 ações do estoque Clorox (NYSE: CLX), que você comprou por 50 partes. A partir de 31 de janeiro, o estoque subiu para 70 por ação. Você quer manter sua posição na Clorox, mas você também quer proteger os lucros que você ganhou, apenas no caso de o preço das ações cair. Para atender às suas necessidades, você pode comprar uma opção de venda de seis meses a um preço de exercício de 70 por ação. Cenário 1: Se o estoque da Clorox se derruba nos próximos meses e cai para 60 por ação, o seu está protegido. Você pode exercer sua opção de venda e ainda vender suas ações por 70 cada, mesmo que o estoque esteja negociando a um preço significativamente mais baixo. E se você se sentir confiante de que as ações da Clorox se recuperarão, você poderia manter suas ações e simplesmente revender sua opção de venda, o que certamente aumentará no preço devido ao mergulho que a Clorox armazenou. Cenário 2: Se, por outro lado, as ações da Clorox continuassem a subir, seu prazo deixa sua opção expirar e ainda colher o benefício do valor aumentado das ações que você possui. Sim, você perdeu o que você investiu nas opções, mas você ainda não perdeu o estoque subjacente. Assim, uma maneira de olhar para ele neste exemplo é que as opções são uma apólice de seguro que você pode ou não acabar usando. Como uma nota lateral rápida, você pode comprar opções de venda mesmo sem possuir o estoque subjacente da mesma maneira que as opções de compra. Não há exigência de possuir o estoque. Exatamente os mesmos riscos se aplicam conforme detalhado na seção Opções de chamada acima. Comprar as opções de venda tem o potencial de uma perda de 100 se o estoque subir, mas também o potencial de um enorme ganho se o estoque cair, pois você pode revender as opções por um preço significativamente maior. As opções de palavra final são uma ótima maneira de abrir a porta para maiores oportunidades de investimento sem arriscar grandes quantidades de dinheiro na frente. Mas lembre-se de que as opções de negociação são apenas para investidores sofisticados. Se você tiver um novo comerciante com uma conta online, donrsquot tente isso por conta própria, a menos que você tenha conversado com um profissional e se sinta confortável com o básico. Este aviso surge do fato de que a negociação de opções vem com muitos riscos que foram detalhados acima. Essas transações são sobre o tempo apropriado, e eles exigem uma intensa vigilância. Investidores sofisticados têm experiência suficiente para se familiarizar com as estratégias de opções e ter o nível de conforto necessário para usá-las. Se você não cuidar e perder o momento certo para exercer uma opção, ou sua aposta inicial simplesmente não funciona, você pode perder uma tonelada de dinheiro na forma de 100 de seu investimento inicial. Além disso, as opções são apenas uma parte de uma estratégia de investimento e não devem representar um portfólio inteiro. Você aproveitou as opções de colocação ou chamada Você tem algum sucesso interessante ou histórias de falhas Conte-nos sobre sua experiência com opções nos comentários abaixo. Conceito básico de opção de estoque Definição: Uma opção de compra de ações é um contrato entre duas partes em que o comprador da opção de compra de ações (O detentor) compra o direito (mas não a obrigação) para comprar 100 ações de uma ação subjacente a um preço predeterminado do vendedor da opção (escritor) dentro de um período de tempo fixo. Especificações do contrato de opção Os seguintes termos são especificados em um contrato de opção. Tipo de opção Os dois tipos de opções de estoque são puts e calls. As opções de chamada confere ao comprador o direito de comprar o estoque subjacente enquanto as opções de venda lhe dão os direitos de vendê-los. Preço de exercício O preço de exercício é o preço ao qual o ativo subjacente deve ser comprado ou vendido quando a opção é exercida. Sua relação com o valor de mercado do ativo subjacente afeta o dinheiro da opção e é o principal determinante do prémio de opções. Em troca dos direitos conferidos pela opção, a opção comprador tem que pagar ao vendedor da opção um prêmio por exercer o risco que acompanha a obrigação. A opção premium depende do preço de exercício, da volatilidade do subjacente, bem como do tempo restante ao vencimento. Data de validade Os contratos de opções estão desperdiçando ativos e todas as opções expiram após um período de tempo. Uma vez que a opção de compra de ações expira, o direito de exercício já não existe e a opção de compra de ações torna-se inútil. O prazo de validade é especificado para cada contrato de opção. A data específica em que ocorre a expiração depende do tipo de opção. Por exemplo, as opções de ações listadas nos Estados Unidos expiram na terceira sexta-feira do mês de vencimento. Estilo de opção Um contrato de opção pode ser de estilo americano ou de estilo europeu. A maneira como as opções podem ser exercidas também depende do estilo da opção. As opções de estilo americano podem ser exercidas a qualquer momento antes do vencimento, enquanto as opções de estilo europeu só podem ser exercitadas na data de validade em si. Todas as opções de ações atualmente negociadas nos mercados são opções de estilo americano. Ativo subjacente O ativo subjacente é a garantia que o vendedor da opção tem a obrigação de entregar ou comprar do titular da opção no caso de a opção ser exercida. No caso de opções de compra de ações, o objeto subjacente refere-se às ações de uma empresa específica. As opções também estão disponíveis para outros tipos de títulos, como moedas, índices e commodities. Multiplicador de Contratos O multiplicador do contrato indica a quantidade do ativo subjacente que precisa ser entregue no caso de a opção ser exercida. Para opções de compra de ações, cada contrato cobre 100 ações. Os participantes no mercado de opções no mercado de opções compram e vendem opções de compra e colocação. Aqueles que compram opções são chamados de detentores. Os vendedores de opções são chamados escritores. Os titulares das opções são considerados posições longas, e os escritores têm posições curtas. Pronto para começar a negociação Sua nova conta de negociação é financiada imediatamente com 5.000 de dinheiro virtual que você pode usar para testar suas estratégias de negociação usando a plataforma de negociação virtual do OptionHouses sem arriscar dinheiro muito ganho. Uma vez que você começa a negociar de verdade, suas primeiras 100 negociações serão gratuitas para comissão (Certifique-se de clicar no link abaixo e citar o código de promoção 60FREE durante a inscrição) Continue lendo. Comprar straddles é uma ótima maneira de jogar ganhos. Muitas vezes, a diferença de preço das ações para cima ou para baixo seguindo o relatório de ganhos trimestrais, mas muitas vezes, a direção do movimento pode ser imprevisível. Por exemplo, uma venda pode ocorrer mesmo que o relatório de ganhos seja bom se os investidores esperassem excelentes resultados. Leia. Se você é muito otimista em um estoque específico para o longo prazo e está olhando para comprar o estoque, mas sente que está um pouco sobrevalorizado no momento, então você pode querer considerar escrever opções no estoque como um meio para adquiri-lo em um desconto. Leia. Também conhecidas como opções digitais, as opções binárias pertencem a uma classe especial de opções exóticas em que o operador da opção especula puramente na direção do subjacente em um período de tempo relativamente curto. Leia. Se você está investindo o estilo de Peter Lynch, tentando prever o próximo multi-bagger, então você gostaria de saber mais sobre o LEAPS e por que eu considero que eles são uma ótima opção para investir na próxima Microsoft. Leia. Os dividendos em dinheiro emitidos por ações têm grande impacto nos preços das opções. Isso ocorre porque o preço do estoque subjacente deve cair pelo valor do dividendo na data do ex-dividendo. Leia. Como uma alternativa para a escrita de chamadas cobertas, pode-se entrar em uma propagação de chamadas Bull para um potencial de lucro semelhante, mas com requisitos de capital significativamente menores. Em vez de manter o estoque subjacente na estratégia de chamada coberta, a alternativa. Leia. Algumas ações pagam dividendos generosos a cada trimestre. Você qualifica o dividendo se você estiver segurando as ações antes da data do ex-dividendo. Leia. Para obter retornos mais elevados no mercado de ações, além de fazer mais lição de casa nas empresas que deseja comprar, muitas vezes é necessário assumir maior risco. Uma maneira mais comum de fazer isso é comprar ações na margem. Leia. As opções de negociação do dia podem ser uma estratégia bem sucedida e rentável, mas há algumas coisas que você precisa saber antes de usar começar a usar opções para o dia de negociação. Leia. Saiba mais sobre a proporção de apontar, a forma como ela é derivada e como ela pode ser usada como um indicador contrário. Leia. A paridade de chamada de compra é um princípio importante no preço de opções identificado pela primeira vez por Hans Stoll em seu artigo, The Relation Between Put and Call Prices, em 1969. Ele afirma que o prémio de uma opção de compra implica um certo preço justo para a opção de venda correspondente Tendo o mesmo preço de exercício e data de vencimento, e vice-versa. Leia. Na negociação de opções, você pode notar o uso de certos alfabetos gregos como delta ou gama quando descreve riscos associados a várias posições. Eles são conhecidos como os gregos. Leia. Como o valor das opções de compra de ações depende do preço do estoque subjacente, é útil calcular o valor justo do estoque usando uma técnica conhecida como fluxo de caixa descontado. Leia. Da Autora da Web
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